[摘要] 中国人民银行18日晚间宣布,从2月24日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。去年12月份,央行首次下调存款准备金率,烟台释放约20亿元资金。本次下调烟台可再释放同等规模的资金,烟台各大银行的信贷额度将更加充裕。
中国人民银行18日晚间宣布,从2月24日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。去年12月份,央行首次下调存款准备金率,烟台释放约20亿元资金。本次下调烟台可再释放同等规模的资金,烟台各大银行的信贷额度将更加充裕。
不过业内人士普遍预期,存款准备金率下调虽然增加了可贷资金,增强了银行的放贷能力,对个人住房贷款也有可能更宽松一些,但这种利好属于“浮光掠影”。因为这次毕竟不是存贷款利率的下调,对楼市影响有限。由于今年国家严控房地产的方向不变,开发商资金紧张的情况不会因此改善。
听到央行宣布下调存款准备金率,名为“股行大道”的QQ群里一阵欢呼,这些散户们似乎重新燃起了对股市的希望。“被套半年,终于看到翻身的希望了。”“预计周一股市高开,本周或许会迎来大涨,我准备埋伏地产股”……
与中小投资者的普遍乐观不同,银河证券烟台营业部的理财经理王磊认为,央行此举虽然意味着货币政策已进入宽松通道,对实体经济也有利好影响,银行板块、地产板块等明天将大涨。但王磊同时担心,这个政策只会短期刺激股市。尽管他们看好中长期市场,但未来的震荡也是难免的。
记者采访了青岛部分银行界人士，他们普遍认为，此次下调存款准备金率，更多的仍为政策导向意义，将会给中小企业贷款、首套房贷带来一定的积极影响，市民理财则需要随机而变。
“信号意义”大于实际
根据2012年1月末人民币存款余额80.13万亿元总量计算，此次央行下调存款准备金率将一次性释放约4000亿元资金，具体到青岛，2011年末全市人民币存款余额为6947.75亿元，理论上计算将会释放34亿元左右的银行资金。
从的4000亿到青岛的34亿，存款准备金率下调释放的资金量只是概念推算，象征意义大于实际意义。青岛银行发展研究部总经理李爱英认为，此次央行下调存款准备金率，主要目的还是预防经济过快下行的风险，目前央行要权衡两个问题，一个是物价重新回升的风险，从一月份的数据看，这种风险确实存在；另外一种风险就是经济下行的风险，这种风险也明显存在。“最终央行选择了下调准备金率，因为相对于降息，它比较温和，既能刺激经济，又不至于助长物价上涨。”李爱英说。
还有专家认为，此次下调存准率，有望缓解市场资金面紧张压力，但仅仅是一种微调，并不意味着货币政策将发生转向。央行货币政策委员、国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌就认为今年稳健的货币政策方向并不会改变。他认为，降准只是根据稳健货币政策意图来确保合理的货币供应。
贷款难说“容易”
下调准备金率，意味着更多的资金将被释放，社会普遍关注的中小企业贷款难、首套房贷利率上浮能因此而松动吗？
招商银行青岛分行相关人士告诉记者，下调存款准备金率，银行资金的流动性将进一步宽松。而这，可能也会促使银行信贷资金趋向宽松，并且信贷利率或将有所回调，资金成本或将进一步下降。银行有钱投向市场，就意味着中小企业贷款几率的增大，这样会缓解他们的生存困境，尤其是资金占用量大、回笼慢的企业。
也有业内人士认为，此次下调，会改善流动性，但并非“根本性利好”消息，不会对贷款规模产生太大的改善。因为今年以来企业资金都比较紧张，银行吸收存款的难度很大，由于存贷比的限制，贷款规模要大幅度增加并不容易。
据了解，今年以来，央行信贷紧张的局面较去年确实有所缓解，并且部分银行贷款利率也有所回调。最明显的就是比如对于首套房贷款的利率，之前各家央行都是要求上浮10%，而现在，包括工商银行青岛市分行在内的部分银行，已经开始对首套房执行基准利率。因此也有业内人士预测，不排除下一步越来越多的银行加入到下调首套房贷利率的大军中。
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